**章 資本形成策略和運作模式
企業從初創到上市，資本無疑扮演了*重要的角色。從初創期的天使投資 互聯網金融 抵押貸款 民間借貸等，成立期的風險投資，成長期的內部融資 信用借貸 掛牌新三板、新四板，成熟期的私募，乃至于上市后融資，都有資本的影子。可以說，企業無時無刻不在與資本打交道。對企業來說，了解資本市場、了解資金機構是非常關鍵和必要的。
**節　資本的形成／002
第二節　資本的運營／004
第三節　企業家與投資人是怎樣的關系／007
第四節　企業家需要什么樣的投資人／008
第五節　融資前的準備／011
第六節　融資中的監督與控制／013
第七節　投資人的退出機制／015
第八節　企業家尋找資金時常犯的錯誤／017
第二章　為企業融資找到合理的商業運營計劃
企業一廂情愿地設想投資人如何看待自己是無濟于事的，如何用信息明確、有說服力的商業運營計劃打動投資人才是正理。企業在不同階段，需要擁有不同的商業運營計劃。什么樣的商業運營計劃才是有活力、有預見性的呢？需要通過自我審查、過濾及判斷才能做出一份令投資人滿意的計劃。
**節　評估商業戰略運營計劃／022
第二節　寫出一份吸引投資人的商業計劃書／025
第三節　不可錯過的“政策牌”／030
第四節　*受青睞的“商業模式”／033
第五節　融資勝算大的“平臺對接”／037
第六節　吸引投資人的是“專業牌”／040
第七節　打造更有說服力的“精英團隊”／042
第八節　不能小看企業家的“個人魅力”／045
第三章　為企業融資構建完善的法律體系
投資協議條款（Investment　Terms），是把未來投資協議的主要條款列出來，先與投資人講清楚，這些條款是否符合國家的法律體系，創業者與投資人之間的條款是否存在陷阱，是否將基本的共識法律化、細節化……在簽署協議前，企業必須構建完善的法律體系。
**節　完善企業所有權／050
第二節　與合伙人相關的法律條款／051
第三節　與建立公司相關的法律條款／052
第四節　建立結構性防稀釋條款／055
第五節　確立董事會席位／058
第六節　保護性條款／061
第七節　兌現條款／063
第八節　股份回收權條款／065
第九節　競業禁止協議／068
第十節　籌資登記和登記權／070
第十一節　對企業的法律結構進行評估／073
第四章　企業初創期的**筆啟動資金
——天使投資 互聯網金融
創業是艱難的，尤其是在創業初期，能遇到一位天使投資人就相當于成功了一半。當然，天使投資人不是企業的唯一融資途徑，企業還可以通過互聯網獲得融資。P2P信貸、眾籌、B2B供應鏈金融、互聯網銀行小貸等都可以成為你的融資途徑。
**節　尋找屬于你的天使投資人／076
第二節　天使投資人挑選項目的標準／078
第三節　處理好與天使投資人之間的關系／080
第四節　P2P信貸：找大平臺，做“小”生意／082
第五節　眾籌：幫你整合資金，找到**批死忠用戶／085
第六節　B2B供應鏈金融：借他人平臺，解決自身資金
問題／088
第七節　互聯網銀行小貸：捅破這層“網”，讓銀行
幫助你／090
第五章　企業初創期的融資策略（1）
——風險投資
在媒體上經常會看到某企業獲得了一筆××美元的風險投資，該企業完成×輪融資……這里的風險投資就是所謂的VC（Venture　Capital）。企業為什么要找風險投資，風險投資喜歡什么樣的企業，企業如何對接風險投資……本章將一一講述。
**節　成立公司為什么要找風險投資／096
第二節　風險投資喜歡什么樣的公司／097
第三節　應該向風險投資要多少錢／099
第四節　接觸風險投資需要什么樣的技巧／101
第五節　“對賭協議”，議不好就是“禍”／103
第六節　不要怕被拒絕，關鍵要會找方法／105
第七節　平衡公司與風險投資之間的需求／107
第六章　企業初創期的融資策略（2）
——抵押貸款 政府政策 民間借貸
在融資模式中，除了天使投資和風險投資外，還有*常見的抵押貸款、政府政策、民間借貸的方法。只要利用好這些方法，也能起到不錯的作用。不過，提起民間融資、抵押貸款，難免讓人想到“高利貸”“非法集資”等字眼。的確，市場對民間資本缺乏管理，導致民間融資、抵押貸款還處于灰色尷尬的地位。但是，只要資金來源合法，民間金融是不可錯過的融資方法。
**節　銀行抵押貸款，用自有資金撐起自己的事業／112
第二節　信托抵押貸款，打通間接融資的通道／115
第三節　典當行抵押貸款，圖的就是“快”／117
第四節　政策扶持是公司成立之初的首要選擇／120
第五節　公司獲得政策扶持的三種方法／122
第六節　民間借貸前的三個準備／124
第七節　認清民間借貸與高利貸、非法集資的關系／126
第八節　民間借貸有哪些渠道／130
第七章　企業成長期的融資策略
——內部融資 信用貸款 掛牌三板 掛牌四板
企業逐漸走向成長期時，就應該提前為掛牌、上市做打算。同樣，掛牌、上市也是融資的一種方式。成長期的企業，對資金的需求會急劇增加，因此，成長期的企業融資模式也不拘泥于一種，應該采取多種模式，這樣才能保證資金的充足。為了解決成長期企業融資難題，本章主要介紹內部融資、信用貸款、掛牌等多種融資方法，讓處于成長期的企業輕松融到資金。
**節　內部融資，降低融資成本，縮短融資時間／136
第二節　期權、股權、期股，找出屬于你的融資方法／140
第三節　用戶、供應商打通內部融資的另一條捷徑／144
第四節　用投資人的信用去貸款／146
第五節　用公司的信用去貸款／148
第六節　掛牌三板的融資方法／150
第七節　掛牌四板的融資方法／154
第八章　企業成熟期的融資策略
——私募股權
20世紀90年代初，外資私募股權投資基金進入中國，至今發展也不過短短20年的時間，但是，它的發展已成為企業不可忽視的力量。越來越多的企業家開始關注如何才能將自己的產業資本和金融資本有效地結合在一起。與此同時，越來越多的私募機構把目光放到了產業，尋找與產業相結合的方式。當企業一路走來，披荊斬棘，克服無數困難，終于走到了成熟期，這時，私募是企業*好的幫手。
**節　找私募前的準備工作／158
第二節　成熟期找私募融資的好處／163
第三節　私募為什么要投資你的公司／165
第四節　不了解私募機構流程，你怎么去融資／168
第五節　吸引私募投資公司的五大高招／172
第六節　熟知私募機構的退出機制／177
第六節　私募機構與公司的雙贏結局——上市／181
第九章　企業上市前的融資準備
IPO是一個法律過程，企業通過該過程在相關部門進行證券登記（境內外登記處名稱不同），以將企業股份銷售給社會大眾投資者。企業上市除戰略規劃和法律之外，還必須與商業有效結合才行。所以，IPO作為一種集資策略適用于各類企業，但獲得巨大收益的同時，也要做更多的籌備工作。
**節　什么樣的公司可以上市／184
第二節　上市為公司帶來的好處和壞處／187
第三節　為什么那么多公司到境外上市／190
第四節　境內外上市流程／191
第五節　組建上市團隊，促進上市速度／197
第六節　選聘合適的中介機構／199
第七節　與私募確定融資價格／203
第十章　上市那點事兒
上市那點事兒，說起來容易，做起來卻牽涉了方方面面。程序煩瑣是一方面，另一方面需要律師、會計師、主承銷商、財務總監等團隊的支持。從組織團隊開始到處理上市過程中的種種問題，如果企業早點開始計劃、了解操作方式和為企業發展戰略早做打算，那么在實際操作中可以省去大量的時間和費用。
**節　上市申報材料準備及申報流程／206
第二節　學會處理舉報信息與媒體質疑／210
第三節　境內外上市盡職調查機制與責任／212
第四節　正確面對注冊制監管機構和投行存在的問題／215
第五節　充分論證市場前景和盈利能力／218
第六節　用概念、故事、定位提升公司未來發展的
可信度／220
第七節　處理好分紅少質疑／224
第十一章　企業上市的融資策略
上市是一個融資過程，但融資的方法不僅僅是將企業推向資本市場就成功了。在這一過程中，重組、收購、借殼等都是能擴大企業規模、規范主營業務、提升盈利能力的重要方式，同時也是調整股東結構、逐步完善升級的融資模式。
**節　利用上市過程中的重組融資／230
第二節　把上市過程中的收購變成融資／233
第三節　間接收購的方法／236
第四節　借殼上市的交易方法和模式／239
第五節　學會處理上市中再融資的股權稀釋問題／245
第六節　防止上市過程中股權利益輸出／248