國際金融理論與實務 節(jié)選

　　《國際金融理論與實務》：　　第四節(jié) 外匯管制　　一、外匯管制概述　　外匯管制（Foreign Exchange Control）是指一國政府為平衡國際收支和維持本國貨幣匯率而對外匯進出實行的限制性措施。外匯管制也是一國政府通過法令對國際結算和外匯買賣進行限制的一種國際貿易政策。外匯管制分為數量管制和成本管制。前者是指國家外匯管理機構對外匯買賣的數量直接進行限制和分配，通過控制外匯總量達到限制出口的目的。后者是指，國家外匯管理機構對外匯買賣實行復匯率制，利用外匯買賣成本的差異，調節(jié)進口商品結構。一般由政府授權財政部、中央銀行或另外成立專門機構作為執(zhí)行外匯管制的機構。如1939年英國實施外匯管制后指定英國財政部為決定外匯政策的權力機構，英格蘭銀行代表財政部執(zhí)行外匯管制的具體措施。意大利設立了外匯管制的專門機構——外匯管制局。除官方機構外，有些國家還由其中央銀行指定一些大商業(yè)銀行作為經營外匯業(yè)務的指定銀行，并按外匯管制法令集中辦理一切外匯業(yè)務。　　外匯管制始于**次世界大戰(zhàn)期間。當時國際貨幣制度陷于崩潰，美國、法國、德國、意大利等參戰(zhàn)國都發(fā)生了巨額的國際收支逆差，本幣對外匯率劇烈波動，大量資本外逃。為集中外匯資產進行戰(zhàn)爭、減緩匯率波動及防止本國資本外流，各參戰(zhàn)國在**次世界大戰(zhàn)時都取消了外匯的自由買賣，禁止黃金輸出，實行了外匯管制。　　1929-1933年美國經濟大蕭條時期，很多在**次世界大戰(zhàn)后取消外匯管制的國家又重新實行外匯管制，一些實行金塊和金匯兌本位制的國家也紛紛實行外匯管制。1930年土耳其首先實行外匯管制，1932年，德國、意大利、奧地利、丹麥、阿根廷等20多個國家也相繼實行了外匯管制。　　第二次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后，參戰(zhàn)國立即實行全面嚴格的外匯管制。1940年，在100個國家和地區(qū)中，只有11個國家沒有正式實行外匯管制，外匯管制范圍也比以前更為廣泛。　　第二次世界大戰(zhàn)后初期，西歐各國基于普遍存在的“美元荒”等原因，繼續(xù)實行外匯管制。　　20世紀50年代后期，西歐各國經濟有所恢復，國際收支狀況有所改善，從1958年開始，各國不同程度地恢復了貨幣自由兌換，并對國際貿易收支解除外匯管制，但對其他項目的外匯管制仍維持不變。　　1961年，大部分國際貨幣基金組織的會員國表示承擔《國際貨幣基金組織協(xié)定》第8條所規(guī)定的義務，即避免外匯限制而實行貨幣自由兌換。　　但時至20世紀90年代，絕大多數國家仍在不同程度上實行外匯管制，即使名義上完全取消了外匯管制的國家，仍時常對居民的非貿易收支或非居民的資本項目收支實行間接的限制。　　二、外匯管制措施　　（一）對貿易外匯的管制　　由商品進出口引起的貿易外匯收支是一國國際收支中占比*高的項目，對國際收支狀況起著決定性的影響，所以實施外匯管制的國家尤其是逆差國，通常對貿易外匯收支實行比較嚴的管制，目的是集中出口外匯收入，限制進口外匯支出，實現(xiàn)貿易收支平衡。　　1．對貿易進口外匯支出的管制措施　　（1）進口許可證制度。規(guī)定貨物進口，必須先向有關當局申請核發(fā)進口許可證，只有取得進口許可證，才能向外匯銀行購買外匯。　　（2）進口限額制。外匯管理機構按計劃給進口商分配進口額度，進口商在規(guī)定的有效期內，進口總額不得超過分配的限額，銀行也只在限額內供匯。　　（3）進口預交保證金制。要求進口商必須向指定銀行預先存入一定數量的進口貨款，才能購買外匯。　　（4）征收外匯稅。進口商購買外匯時征收一定的外匯稅，以提高進口成本加以限制。　　（5）進口專營制度。規(guī)定所有商品或某些商品的進口由國家指定的專營機構辦理，其他未經批準企業(yè)不得參與。　　2．對貿易出口外匯收入的管制　　（1）出口許可證制度。出口商出口貨物，必須先向有關當局取得出口許可證，出口所得外匯必須賣給指定銀行，不準私自持有或買賣。　　（2）為鼓勵出口，由國家銀行提供出口信貸支持，財政給予出口補貼、出口退稅等。　　（二）對非貿易外匯的管制　　不屬于商品進出口貿易的經常性外匯收支，統(tǒng)稱為非貿易外汜，如運費、保險費、郵電費、利潤、股息、利息、專利費、稿費和旅游費等。對屬于商品進出口貿易從屬費用的，一般與貿易外匯管制方法相同。其他非貿易外匯收入要及時售給政府指定銀行，支出要經外匯管制部門審查核準后才可購匯。總之，非貿易外匯的管制原則是：對收入管制較松，對支出管制較嚴。　　（三）對資本輸出輸入的管制　　各國的經濟發(fā)展狀況不同，對資本輸出輸入的管制也不盡相同。經濟實力較強的發(fā)達國家，一般對資本輸出輸入沒有管制，但當資本流動足以影響到本國物價、匯率穩(wěn)定及國際收支平衡時，也會采取管制手段。發(fā)達國家外匯儲備充足，資本過剩，一般不鼓勵資本輸入，但鼓勵資本輸出。為限制資本流人，通常采取的措施有：對吸收非居民存款的銀行要繳納較高的存款準備金，對非居民本幣存款不付利息；控制本國企業(yè)向外借債；限制非居民購買本國有價證券等。發(fā)展中國家國力較弱，外匯缺乏，為發(fā)展本國經濟，往往采取鼓勵資本流入限制資本流出的政策，如對直接投資者給以稅收、勞動工資、工地等方面的優(yōu)惠政策。為限制資本外逃，規(guī)定到國外投資要經外匯管理當局批準，禁止攜帶有價證券出境等。　　……