第1章 債務證券的特征1．1 引言1．2 債券合約與條款1．3 到期期限1．4 票面價值1．5 票面利率1．6 清償債券的條款1．7 轉換特權1．8 回售條款1．9 貨幣名稱1．10 嵌入期權1．11 借人資金購買債券第2章 債券投資風險2．1 引言2．2 利率風險2．3 收益率曲線風險2．4 贖回和提前償付風險2．5 再投資風險2．6 信用風險2．7 流動性風險2．8 匯率風險或貨幣風險2．9 通貨膨脹風險或購買力風險2．10 波動性風險2．11 事件風險2．12 政治風險第3章 債券類別和工具概述3．1 引言3．2 債券市場的分類3．3 主權債券3．4 準政府／機構債券3．5 州政府及地方政府債券3．6 公司債券3．7 資產支持證券3．8 債務抵押債券3．9 債券的一級市場和二級市場第4章 收益利差4．1 引言4．2 利率決定4．3 國庫券利率4．4 非國債證券的收益率4．5 非美國發行債券的利率4．6 互換收益利差第5章 債務證券估值5．1 引言5．2 估值的一般原則5．3 傳統的估價方法5．4 無套利估值方法5．5 估值模型第6章 收益率衡量、即期利率和遠期利率6．1 引言6．2 收益的來源6．3 傳統收益率衡量方法6．4 理論即期利率6．5 遠期利率第7章 利率風險衡量方法7．1 引言7．2 全面估價法7．3 債券價格波動特征7．4 久期7．5 凸性調整值7．6 基點價格7．7 收益率波動的重要性第8章 利率的期限結構與波動8．1 引言8．2 對國債收益率曲線的回顧8．3 收益率曲線變化產生的國庫券收益8．4 構建國庫券理論即期利率曲線8．5 互換曲線(LIBOR曲線)8．6 利率期限結構的預期理論8．7 度量收益率曲線風險8．8 收益率波動和度量第9章 含嵌入期權的債券估價9．1 引言9．2 債券估價模型的要素9．3 債券估價過程回顧9．4 對無期權債券如何進行估價的回顧9．5 使用二項式模型對含有嵌入期權的債券進行估價9．6 對可贖回債券的估價和分析9．7 對可回售債券進行估價9．8 對梯升可贖回債券的估價9．9 對有上限浮動利率債券進行估價9．10 可轉換債券的分析第10章 抵押貸款支持證券板塊10．1 引言10．2 住房抵押貸款10．3 抵押轉手債券10．4 抵押擔保債務10．5 分離的抵押貸款支持證券10．6 非機構住宅抵押貸款支持證券10．7 商業不動產抵押貸款支持證券第11章 資產支持證券板塊11．1 引言11．2 ABS證券化的程序和特征11．3 住宅權益貸款11．4 預制房屋貸款支持債券11．5 美國之外的住房抵押貸款支持證券11．6 汽車貸款支持債券11．7 學生貸款支持債券11．8 小企業管理局貸款支持證券11．9 信用卡應收款支持債券11．10 債務抵押債券第12章 抵押貸款支持證券和資產支持證券估價12．1 引言12．2 現金流量收益率分析法12．3 無波動利差12．4 蒙特卡羅模型(Monte Carlo Simulation Model)和期權調整利差法(OAS)12．5 測量利率風險12．6 資產支持證券的估值12．7 估值任意債券第13章 利率衍生工具13．1 引言13．2 利率期貨13．3 利率期權13．4 利率互換13．5 利率上限與下限第14章 利率衍生工具估價14．1 引言14．2 利率期貨合約14．3 利率互換14．4 期權14．5 上限與下限第15章 信用分析的一般原則15．1 引言15．2 信用評級15．3 傳統信用分析15．4 信用評分模型15．5 信用風險模型附錄：案例研究：Bergen Brunswig公司第16章 債券投資組合管理概述16．1 引言16．2 固定收益投資者的投資目標設定16．3 開發和實施投資組合策略16．4 監控投資組合16．5 調整投資組合第17章 如何度量投資組合的風險17．1 引言17．2 標準差和下行風險度量17．3 追蹤誤差17．4 投資組合的利率風險度量17．5 收益率曲線風險度量17．6 利差風險17．7 信用風險17．8 非抵押貸款支持證券(NON-MBs)的期權風險17．9 投資抵押貸款支持證券的風險17．10 多因子風險模型第18章 對照債券市場指數管理基金18．1 引言18．2 積極管理的程度18．3 策略18．4 潛在績效評估的情景分析18．5 采用多因子風險模型構建投資組合18．6 業績評估18．7 杠桿策略第19章 投資組合利率變動風險和現金流匹配19．1 引言19．2 單一負債的利率變動風險防范19．3 或有利率變動風險防范19．4 多重債務的利率變動風險防范19．5 多重債務的現金流匹配第20章 全球信用債券組合管理的相對價值分析法20．1 引言20．2 信用相對價值分析20．3 總收益分析20．4 一級市場分析20．5 流動性和交易分析20．6 二級市場交易動因分析20．7 利差分析20．8 結構分析20．9 信用曲線分析20．10 信用分析20．11 資產配置／板塊輪換第21章 國際債券投資組合管理21．1 引言21．2 投資目標和投資策略21．3 制定投資組合策略21．4 構建投資組合附錄第22章 利用衍生金融工具控制利率風險22．1 引言22．2 用期貨控制利率風險22．3 利用互換控制利率風險22．4 利用期權進行套期保值22．5 利用上限和下限第23章 通過抵押貸款支持證券套期保值獲取相對價值23．1 引言23．2 問題23．3 抵押債券的風險23．4 利率如何隨著時間變化23．5 套期保值方法23．6 息票高效型抵押債券的套期保值第24章 債券組合管理中的信用衍生品24．1 引言24．2 市場參與者24．3 為什么信用風險重要24．4 總收益互換24．5 信用違約產品24．6 信用利差產品24．7 合成式債務抵押債券24．8 一攬子違約互換CFA考試